陈德文，厦门债权债务律师,现执业于北京东元（厦门）律师事务所，法律功底扎实，执业经验丰富，秉承着“专心、专注、专业”的理念，承办每一项法律事务、每一个案件。所办理的案件，获得当事人的高度肯定。在工作中一直坚持恪守诚信、维护正义的信念，全心全意为客户提供优质高效的法律服务。

　　

股指期货的交易流程是怎样的？

开户：投资者欲参与股指期货交易，需要符合股指期货投资者适当性制度的相关要求，与符合规定的期货公司签署期货交易风险揭示书、股指期货交易特别风险揭示书和期货经纪合同，开立期货账户，获得交易编码。

下单：指投资者在每笔交易前向期货公司下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、方向、数量、价格等的行为。股指期货具有双向交易机制，投资者在下单时要特别注意买、卖的方向，留意是开仓还是平仓。

结算：股指期货采用当日无负债结算制度。每交易日收市后，期货公司根据当日结算价对投资者的交易保证金、盈亏、手续费及其他有关款项进行计算和划转。投资者应及时关注结算单的信息，确保期货保证金账户中的保证金余额符合规定的要求。

平仓：股指期货合约都有到期日，投资者欲在合约到期前了结所持仓合约，可以选择平仓操作。与买入开仓对应的是卖出平仓，与卖出开仓对应的是买入平仓。

交割。与商品期货的实物交割不同，股指期货采用现金交割方式。在合约到期时，以交割结算价为基准，计算并划转持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。

前海各类企业注册条件一览

一、财务公司

向银监局申请前置批文;注册资本>=1亿元;申请设立财务公司的企业集团申请前1年年末，注册资本金>=8亿元、按规定并表核算的成员单位资产总额>=50亿元、净资产率>=30%;申请前连续2年年末按规定并表核算的成员单位营业收入总额均>=40亿元，税前利润总额均>=2亿元;成立2年以上并且具有企业集团内部财务管理和资金管理经验。

参考文件：《企业集团财务公司管理办法》《申请设立企业集团财务公司操作规程》

二、小额贷款

向市金融办申请前置批文;注册资本有限公司>=3亿元、股份有限公司：>=4亿元;净资产>=2亿元;资产负债率<=65%;三年连续赢利净利润累计>=6000万元;累计纳税额>=1800万元。

参考文件：《关于进一步加强和规范小额贷款公司试点准入和审核工作指引》《深圳市小额贷款公司试点管理暂行办法》

三、交易场所

向市金融办申请前置批文;注册资本>=1亿元，首期实缴资本>=5000万元;主发起人：净资产>=1亿元，且资产负债率不高于70%;近三年连续赢利，且三年净利润累计总额>=3000万元、累计纳税总额>=1000万元;其他出资人：净资产>=1000万元;主发起人应为最大股东，且出资比例不得低于注册资本总额的20%。

参考文件：《深圳市交易场所监督管理暂行办法》

四、融资租赁

注册资本>=1000万美金;外商投资比例>=25%;高级管理人员不少于3年从业经验;申请设立融资租赁公司的投资者须为公司、企业或其他经济组织。外方投资者或其境外母公司应资信良好，在境外已合法注册并从事实质性经营活动;投资各方应向审批机关提供投资各方经会计师事务所审计的最近一年的审计报告，审计报告显示资不抵债的不符合申请资格。外方投资者的总资产不得低于500万美元;存续未满一年的投资者暂不具备申报条件。符合条件的外方投资者境外母公司以其全资拥有的境外子公司名义投资设立融资租赁公司，可不要求存续满一年。

参考文件：《外商投资租赁业管理办法》《商务部办公厅关于加强和改善外商投资融资租赁公司审批与管理工作的通知》

五、融资担保

向经贸委申请前置批文;注册资本>=1亿元，并以货币一次性实缴，且不得以借贷资金或他人委托资金入股;

企业法人作为主发起人应当具备以下条件：

管理规范、信用良好、实力雄厚

持续经营三年以上，最近连续两个会计年度盈利，近三年累计净利润在1000万元以上，资产负债率不高于70%，净资产不低于5000万元，原则上实施本项目投资后长期投资额不得超过净资产的60%。

自然人作为主发起人应当具备以下条件：

拥有发起出资的经济实力，具有一定的实业背景并在所在行业具有一定影响力，能够出具相应的有效证明

无重要不良信用记录，无重大不良从业记录和无违法犯罪记录等。

参考文件：深圳市《融资性担保公司管理暂行办法》实施细则

六、金融租赁

向银监局申请前置批文;1亿元人民币或等值的自由兑换货币，注册资本为实缴货币资本;法人银行银行资本充足率>=8%;最近1年年末资产>=800亿元人民币;最近2年连续盈利;租赁公司最近1年年末资产>=100亿元人民币;

最近2年连续盈利;中国境内制造大型企业;最近1年的营业收入>=50亿元人民币;最近2年连续盈利;最近1年年末净资产率>=30%;主营占全部营业收入的80%以上。

七、股权投资

1)股权投资管理企业

注册资本>=500万元;有良好的经营记录。

2)股权投资基金

基金规模不低于1亿元;以有限公司、合伙企业形式成立的，股东人数应不多于50人;以非上市股份有限公司形式成立的，股东人数应不多于200人;有良好的经营记录。

3)股权投资基金管理企业

以股份有限公司形式设立的，注册资本应不低于人民币1000万元;以有限公司形式设立的，注册资本应不低于人民币500万元。

4)外商投资股权投资管理企业

向市金融办申请前置批文;注册资本>=200万美金等值货币;2名五年以上从业经验的高管。

5)外商投资股权投资基金

向市金融办申请前置批文;注册资本>=1500万美金等值货币;单个合伙人出资>=100万美金等值货币;申请设立外商投资股权投资企业的境外投资人,应至少具备以下条件之一:

在其申请前的上一会计年度,具备自有资产规模不低于一亿美元或者管理资产规模不低于二亿美元;

持有香港证监会颁发的资产管理牌照;

世界知名股权投资机构。

参考文件：《关于促进股权投资基金业发展的若干规定》《关于本市开展外商投资股权投资企业试点工作的暂行办法》《深圳市外商投资股权投资企业试点工作操作规程》

八、商业保理

注册资本>=5000万元，2名以上具有金融领域管理经验且无不良信用记录的高级管理人员;港澳服务提供者还应分别符合《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》及《内地与澳门关于建立更紧密经贸关系的安排》及其有关补充协议中关于“服务提供者”定义及相关规定的要求。

参考文件：《商务部关于香港、澳门服务提供者在深圳市、广州市试点设立商业保理企业的通知》市经贸信息委关于印发《深圳市外资商业保理试点审批工作暂行细则》的通知

九、证券公司、证券经纪公司、证券公司子公司、证券投资基金管理公司、证券投资基金子公司

1)设立证券公司，主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近三年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币二亿元;

2)证券公司经营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务的，注册资本>=5000万元;

3)经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务之一的，注册资本>=1亿元;

4)经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务其中两项的的，注册资本>=5亿元;

5)证券公司的注册资本应当是实缴资本

6)证券公司子公司：最低注册资本>=5000万元;最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准，最近一年净资本不低于12亿元人民币;设立子公司经营证券经纪、证券承销与保荐或者证券资产管理业务的，最近1年公司经营该业务的市场占有率不低于行业中等水平。

7)证券投资基金管理公司：注册资本>=1亿